股癌 EP675 重點整理｜IC設計、被動元件、主動元件全面轉強，台積電法說前市場聚焦哪些投資機會？

近期台股在結算後出現強勁反彈，市場資金開始重新回流電子族群，其中IC設計、被動元件、主動元件、ABF載板與矽晶圓成為盤面焦點。隨著台積電法說會將登場，市場也開始提前布局AI供應鏈與高成長族群。

以下整理本集節目重點，快速掌握市場最新觀察方向。

文章目錄

• 台股盤勢重點整理
• IC設計族群重新轉強
• 被動元件行情進入哪個階段？
• 主動元件有望成下一波焦點
• 台積電法說會市場關注重點
• 重點整理一覽
• FAQ

台股盤勢重點整理

市場在6月底結算後迎來反彈，再平衡賣壓逐漸減少，近期盤面由電子股帶動反攻。

目前市場主要觀察包括：

• 功率元件
• 被動元件
• ABF載板
• 矽晶圓
• IC設計

此外，不少個股陸續創高，市場資金開始集中於具成長性的主流族群。

IC設計族群重新轉強

近期IC設計族群表現回溫，包括聯發科、創意及世芯-KY等大型指標股重新站回重要均線。

市場認為，相較於單純因成本上升而漲價，更值得留意的是需求帶動的漲價，代表未來營收與獲利仍具持續成長空間。

IC設計觀察重點

被動元件行情進入哪個階段？

近期被動元件漲勢凌厲，市場預期7月仍可能陸續出現漲價通知。

不過，隨著股價已大幅反映利多，後續須觀察營收公布後是否仍具續航力。若利多已充分反映，族群可能進入整理階段。

主動元件有望成下一波焦點

除了被動元件外，近期主動元件也開始出現交期拉長、價格調升等現象。

市場認為，高壓、高功率AI伺服器需求增加，使歐美日大廠優先投入高階產品，部分中低階訂單有機會轉向其他供應商，形成新的成長機會。

主動元件觀察重點

台積電法說會市場關注重點

市場另一焦點則是即將登場的台積電法說會。

投資人主要關注：

• 毛利率是否持續提升
• AI需求是否維持強勁
• 下半年營運展望
• 是否帶動電子權值股續強

若法說內容優於預期，可望成為台股下一波資金主軸。

本集重點整理

FAQ

Q1：目前市場最強勢的電子族群有哪些？

近期以IC設計、被動元件、主動元件、ABF載板及矽晶圓等族群表現最為突出。

Q2：被動元件行情是否還有機會延續？

市場仍看好短期需求，但隨著股價已大幅上漲，後續需觀察營收公布及漲價效益是否持續。

Q3：為什麼市場開始關注主動元件？

近期交期延長、價格上升，加上AI伺服器需求增加，讓市場預期主動元件可能成為下一波受惠族群。

Q4：台積電法說會為何重要？

法說會將公布最新營運展望、毛利率及AI需求看法，對電子股及整體台股走勢具有重要影響。

Q5：節目提到的投資觀察重點是什麼？

市場除了關注熱門族群外，也建議持續追蹤真正具備營收與獲利成長能力的公司，以及下一波帶動大盤創高的主流產業。